上周五市场迎来了久违的放量大涨，人工智能出现大规模反弹，核心分支集中于CPO和算力板块，这其实并不是无厘头的，从前两天华为任老爷和孟公主的无数次公开表态算力的消息，可以基本推测出市场大概率要在这个方向发力。华为的一举一动对股市的影响是实实在在存在的，倒也不是说华为真的能够形成产业并出现业绩，有多么的牛逼了，而是全国人民包括2亿多股民对华为的情怀确实已经到了盲目和迷信的地步了，别说只要平时余承东大嘴吧啦吧啦遥遥领先一下，就能搞出润和软件和赛力斯的十倍大牛股，更何况这一次是华为的精神领袖任老爷和顶梁柱孟公主公开喊话，所以，市场必然有大量资金会趁机造势去创造出市场情绪价值，从而进行爆炒谋利，主力会这么想，酋长也是这么想的，因为股市赚钱，从来就是这么个套路。

当然周五的救市也是卡在了一个非常好的时间节点，一方面周五有两天周末可以进行情绪的充分酝酿和发酵，另一方面，这两天有重磅小作文可以值得期待，至于是不是真的不用管，对周五来说，值得期待就足够了，就完全可以实现四两拨千斤的作用。一直在强调，指数方面不用担心，3200点又如何，3100点破了又怎么样，3000点保卫战又能怎么滴，我大A2亿股民又不是没有经历过，可以说已经习以为常无关痛痒了。同时，村里也是有一个底线思维，指数大概率不会持续破位，所以不会放任不管的，道家有云：反者道之动，跌倒极致就会有反弹，挖坑深处自然有地下水。酋长不是因为周五反弹了才这么说，只要是酋长的老粉丝都知道，近年来，酋长一直在强调这个观点，指数不用怕也不用担心，我们最重要的是如何寻找并确定核心，如何不断优化进化自己的模型。

酋长在周四制定下周策略时，主贴明确强调，华为题材已经接近退潮，捷荣技术因为无法顺利出货只能缩量拉升，只要捷荣技术一瓦解，那么整个华为手机的概念就会真正退潮，但是，任老爷和孟公主又献上了助攻，因此资金又顺势把华为题材推到了一个新的阶段和分支，那就是算力，由于目前市场没并没有算力核心目标，因此周五资金自然而然的想到了前期的王者CPO，也就是说，今天的cpo和算力，是近期华为题材新周期的末端尾部分支，这一分支有优点也有缺点，优点在于算力确实是未来5-10年下一代科技产业的人工智能主形态的主要基础设施，这跟当初互联网时代的电脑笔记本手机产业是一样的，绝对的星辰大海，预期可以无限广阔，这也是今年上半年能够挑战人极限式上涨的原因。同时，人工智能经过上半年退潮以来，已经经过了非常充分的调整，黄金坑已经挖好，又有了新的上涨空间和情绪准备。

缺点在于，一方面cpo是否能够承担起作为算力的主核心是需要被质疑的，就像大模型是否能够作为人工智能的主核心被质疑是一样的，在目前人工智能的应用场景还没有定型显现的情况下，聚焦到算力中心建设和英伟达显卡核心设备，是目前市场认知能力下的主要选择，但问题是纵览全国企业，暂时并没有和英伟达有一战之力的智能显卡企业，所以只能依附与英伟达的显卡挖掘出CPO这个产业。逻辑可以不强，但可以被验证是有的或对的，但问题在于接下去市场会不会继续认可。另一方面，人工智能板块太过于庞大，而且大部分都是创业板的大屁股，创业板积重难返，江河日下，整个板块对人工智能题材的炒作会有压制影响，压力会很大。第三方面，各方资金和主力未必已经理解市场结构的这种发展和进化，这个需要一段时间，大部分投资者都只会在这个方向打出赚钱效应之后才会转过眼睛进行

因此，个人观点，无论是算力和cpo今天怎么强大，很难说经过周五一天的挖掘，能够就此反转再次成为市场的绝对主线，大概率会需要一段时间的震荡消化，来逐步修复市场的情绪和能量，完成结构之间的逐步调整和转进，最终拉出又一个主升浪，因此，酋长在昨晚的策略中强调的是整个四季度的行情预期，而不是单单的下周马上就能爆发算力和cpo行情。关于