IPO周报|上周新股上市首日破发现象重现,本周仅2新股申购
IPO发行节奏进一步放缓,本周仅2只新股申购。
澎湃新闻根据Wind及公开信息梳理统计,本周(10月16日-10月20日)共有2只A股新股网上申购,比上周(10月9日-10月13日)减少了1只。值得注意的是,两只新股均为化工领域的龙头公司。
在上市方面,Wind数据显示,截至10月15日,A股共有6家企业已在网上发行股份,融资金额为32.75亿元,目前,仅创业板、沪市主板2家企业已公布挂牌计划。
上周,A股共计3家企业挂牌上市,融资总额共计36.403亿元。从上市表现来看,3只新股上市首日均遭遇破发,其中“百元股”浩辰软件破发幅度较大,若以中一签500股计算,当日亏损额近7200元。
一,本周新股申购
A股本周共有2只新股申购,均在本周二,分别为广东德冠薄膜新材料股份有限公司(简称“德冠新材”,001378.SZ)、惠柏新材料科技(上海)股份有限公司(简称“惠柏新材”,301555.SZ)。
具体来看,据华金证券,德冠新材主要从事功能性BOPP薄膜和功能母料的研发、生产与销售。据公司招股书,结合德冠新材自身产品销量及第三方统计数据测算、行业协会相关证明,公司2020-2022年功能性BOPP薄膜销量占全国表观消费量比例分别为9.83%、9.38%、9.66%。其中,公司的无胶膜在成本及环保上具备较强优势,核心技术发明专利荣获“中国专利优秀奖(金奖提名)”。
公司专注于功能性BOPP薄膜及功能母料领域;综合考虑行业分类、产品功能与应用领域、生产工艺、公开数据获取等维度,选取国风新材、永新股份、斯迪克作为德冠新材的可比公司,但考虑到各公司产品的细分品类及下游应用领域存在较大差异,华金证券认为可比估值的参考性或相对有限;从上述可比公司来看,行业平均收入(TTM)规模为25.09亿元,可比PE-TTM(剔除最低值/算术平均)为54.76X,销售毛利率为20.41%;相较而言,公司的营收规模低于行业平均水平,销售毛利率与行业平均水平相近。
据华金证券,惠柏新材为国内风电应用的环氧树脂主要供应商,市场份额突出。公司顺应风电叶片大型化、轻量化、海上风电向深水远海化发展趋势积累了20项核心技术,产品已应用于中复连众、明阳智能、时代新材、远景能源、国电联合、中科宇能、天顺风能等客户;随着2020年“年产2万吨风电叶片用环氧树脂”投产,公司风电叶片用环氧树脂市场份额由2019年的9.63%提高至2020年的15.87%,进一步提高至2021年的22.86%。
综合考虑业务与产品类型等方面,选取宏昌电子、上纬新材、聚合科技为惠柏新材的可比上市公司;从上述可比公司来看,2022年平均收入规模为17.94亿元,销售毛利率为11.99%;可比PE-TTM(算术平均)为45.52X;相较而言,公司营收规模和毛利率与行业可比公司平均相当。
二,本周新股上市
截至10月16日,A股共有2只股票已公布上市计划,且均为本周二上市,分别是陕西华达科技股份有限公司(简称“陕西华达”,301517.SZ)、润本生物技术股份有限公司(简称“润本股份”,603193.SH)。
此外,A股仍有4家已在网上发行的企业,尚未公布上市日期。
上一个交易周共有3只新股上市,分别是苏州浩辰软件股份有限公司(简称“浩辰软件”,688657.SH)、中集安瑞环科技股份有限公司(简称“中集环科”,301559.SZ)和内蒙古骑士乳业集团股份有限公司(简称“骑士乳业”,832786.BJ)。3只新股上市,首日均告破发。其中,百元新股浩辰软件10月10日正式在科创板上市交易,开盘就跌破发行价,以90.88元跌12.11%开盘,截至收盘,浩辰软件首日上市收跌14.03%,若以中一签500股计算,则其当日亏损额近7200元。
三,上周A股IPO上会
发审委审核方面,上周共有2家企业首发过会,均获得通过。
上周,共有4家企业终止IPO,为主动撤回IPO材料。
四,港股最新动态
本周港股未有动态更新。
五,投融资大事记
1,10月13日,上药云健康宣布完成5亿元C轮融资,本轮融资由上海综改基金、工银投资联合领投,上海生物医药基金持续加持,上药云健康在深度混改的资本化道路上持续迈进,并将进一步夯实创新药在商业化全周期服务领域的领先优势。
2,10月12日,自动驾驶科技公司“Nullmax”纽劢宣布获得总计约7.8亿元的B轮融资。本轮融资由岩山科技独家领投,老股东Stonehill Technology Limited追加投资,其他投资者跟投。在充足的资金支持下,Nullmax将有序扩大团队规模,提升交付能力,满足行业客户快速增长的智驾量产需求。
3,10月10日,上海沈德无创时代医疗科技有限公司(下文简称“沈德无创时代”)宣布完成近2亿人民币D轮融资。近三年以来,沈德无创时代连续四次融资,累计总规模近4亿人民币。本轮融资由诸暨慧日映天、合肥产投二期基金、天津沈信金诚、宁波金铭创佳共同投资。
4,10月10日,专注于通用人工智能领域的公司月之暗面(Moonshot Al)宣布在“长文本”领域实现了突破,推出了首个支持输入20万汉字的大模型moonshot,以及搭载该模型的智能助手产品Kimi Chat。公司近期获得来自红杉资本、今日资本、砺思资本等知名投资机构近20亿元的融资。
5,10月9日,臻驱科技宣布完成D轮超6亿元人民币融资。该轮融资由君联资本和元禾辰坤联合领投,C资本、新尚资本、华泰宝利投资、敦成投资、九颂繁星、奥飞娱乐创始人兼总裁蔡晓东等多家头部投资机构共同参与投资。
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