一年暴涨900%,这个华人成为黄院士门下最大赢家
今年的AI妖股,都知道英伟达,却少有人知道它——
股价一年飙升900%、一脚踏进标普500,直接把英伟达都给秒了……
它,就是超微电脑(SMCI)。
从默默无闻到市值500亿,只用了1年就实现。
从2023年初AIGC兴起到现在的15个月,大明星英伟达的股价都“只”上涨了530%,而超微电脑:
恐怖的1300%。
尽管最近两天由于增发股票股价有所下跌,但目前股价仍保持在896.47美元,还是凌驾于英伟达之上(893.98美元)。
炒股圈早就把目光聚焦于此了:
作为AI服务器代表厂商,超微电脑的疯涨让所有人都意识到,这波AI浪潮中,不只芯片大有机会。
踩在英伟达这位巨人的肩膀上,超微电脑不就正在创造“奇迹”?
值得一提的是,创始人梁见后作为老黄“老乡”,据说二人交情也相当不错。
“比英伟达过得还好”
超微电脑于1993年成立,和英伟达同年诞生,迄今已有31年历史。
而它的主要业务也是卖搭载英伟达、英特尔等芯片的服务器给大公司或政府。
△和英伟达合作最新推出的GenAI超级集群
直白来说,一个公司要训练AI,光有GPU不行,得组装起来。
而超微电脑提供这项服务,并保有2项核心竞争力:
一是即插即用架构(building blocks),好升级好扩展,一旦买入至少2-3年内都不必再换新的。
二是独门快速液冷技术,这对相当耗电的AI应用有多重要不言而喻。
Ps. 在最近的GTC大会上,超微电脑及其液冷系统就有亮相:
随着生成式AI热潮在全球兴起,超微电脑便紧随大哥英伟达吃起了巨大红利。并且大有“青出于蓝胜于蓝”之势:
据纳达斯克统计,自2023年初到今年3月份,英伟达股价上涨了530%,而超微电脑则上涨了惊人的1300%。
今年1月,超微电脑发布的最新财报数据显示:
超微电脑2024财年Q2(2023年10月-12月)的营收为36.6亿美元,增长103%,轻松高出预期,并且这一个季度直接超过2021年一整年的营收。
(在这之中贡献最大的据称是Meta,占据26%)
基于此,超微电脑也对2024财年整年预计营收“大调特调”,从原来的100-110亿美元调至143-147亿美元。
数据显示,2023财年超微电脑的营收为71.2亿美元。
也就是说,新财年要直接翻一番。
尽管和英伟达相比,超微电脑卖服务器的总营收(英伟达上一财季营收221亿美元,是超微电脑的6倍)以及利润(见下表)有点相形见绌,但其迅猛的增长之势还是很难不让市场引起注意。
△英伟达毛利率72%,超微电脑16%
据统计,2022年超微电脑总体股价上涨87%,2023年则上涨246%,而到今年截至到目前,短短3个月就已经涨了超220%。
从其股价走势来看:可谓是以近乎垂直地方式往上飙升。
其股价则从今年初的不到300美元,一直涨到这两天的900+美元,比英伟达还要高。期间最高值则突破千元大关至1188美元。
时间拨到更早一点,2023年3月底的超微电脑,则“不过”大约100美元,等于一年时间就涨了9倍。
其市值也从5年前的8亿美元一度达到600亿美元,目前则为510亿美元。
凭以上惊人表现,本周一,这个“最猛AI股”正式挤入标普500,成为美国证券交易所500家最有价值的公司之一。
值得一提的是,对比起来,另一边,同样处于AI服务器市场需求暴增的环境下,惠普和戴尔等公司过去一年的表现却相当平平:
股价涨幅最高的也只有两倍。
为啥超微电脑能如此亮眼?
和英伟达AMD深度绑定
这就要从超微电脑的创始人梁见后说起了。
虽然咱们对他不太熟,但是老黄苏妈和他的交情可都不浅。
二人都多次为梁站台,同框合影也相当多。
他们三人的经历有很多相似之处:最初出生于台湾省、后赴美留学深造、投身芯片行业。
尤其是梁见后和黄仁勋,他们都在1993年于硅谷开始创业,最初公司总部的位置,据说相隔只有16公里。
明面信息上,超微电脑和英伟达、AMD合作密切。
去年COMPUTEX上,黄仁勋亲自站台了梁见后“加速一切”的Keynote。
最近,英伟达刚刚发布新一代Blackwell架构以及B200,超微电脑马上放话,要成为第一个发布采用8卡B200、8卡B100系统的服务器厂商。
据称这些系统可通过NVLink互连,实现每秒1.8TB的通信速度,较上一代性能翻倍。较Hopper架构系统而言,能带来3倍大模型训练提速。
英伟达主管GPU的副总裁也为超微电脑进行背书:
AMD方面也是如此。
去年12月,AMD发布对标H100的GPU“Instinct MI300X GPU”时,苏妈就找来梁见后一起大谈数据中心未来。
超微电脑也是首批用上MI300系列的服务器厂商。
前不久,梁见后在采访中透露SMCI的产能卡在了“拿不到更多英伟达芯片”。
有人借此调侃,如果他们只是需要更多芯片,那么AMD的机会来了。
这还只是公开的合作信息。
在坊间传闻里,SMCI更是被称为“英伟达亲儿子”,在一众服务器厂商中拥有优先拿到英伟达芯片的“权利”。
加上梁见后和黄仁勋都是华人面孔,人生履历也有诸多相似之处,这就让SMCI和英伟达的亲密关系增加了更多可信之处。
梁见后,何许人也?
不过值得一提的是,梁见后的经历和老黄苏妈,还是有所差别。
他出生于台湾省嘉义县里的一个小村庄,从小家境困苦。
梁见后最初就读于台北科技大学前身台北工专,因成绩优异有机会到德州大学阿灵顿分校进修,获得电机工程硕士学位。
毕业之后,他先后在几家电脑公司工作。1991-1993年,在主板设计公司Micro Center Computer担任首席工程师。
1993年夏天,梁见后决定自己创业,和妻子刘秋珠一同在硅谷创立超微电脑公司。到现在,他的妻子依旧是超微电脑的副总裁和董事会成员。
在发展路线上,梁见后没有选择以当时流行的“价格取胜”,而是认为产品的品质才是王道。
他的亲弟弟梁见发(超微电脑重要合作伙伴大迅集团董事长)曾提到,在采购和产品发展上,大哥对他们十分严格,有时严格到无法适应。
回溯来看,或许正是梁见后的行事风格,快速推进了超微电脑的发展。1995年,他们推出了第一款可以搭载2块CPU的服务器主板,不久后又推出了可以搭载4块CPU的服务器主板。
并且从1996年开始,超微电脑的业务向全球发展。
它发展历程中一个重要的转折点是2004年。
从这一年起,他们开始强调节能环保的属性,也是成就当下超微电脑的关键。
据了解,超微电脑在2018年时就凭借节能优势,拿下了英特尔资料存储中心的订单。使用他们的产品,一年可以节省下1300万美元的电费。
近两年,超微电脑还完成了从风冷系统向液冷系统的改进,能在增加服务器整体能效的同时,降低散热所产生的电费。去掉风扇的操作,进一步节省了服务器内部空间,其液冷系统在去年得到了英伟达的青睐。
为什么在20年前想到要节能环保?
起因来自《后天》这部电影。
2004年,梁见后陪同孩子一起去看了这部环保主义的电影。影片结束后,他问小孩有什么感受。这部影片讲述了在突发灾难面前,男主不顾一切去拯救儿子的故事,梁见后本来预想听到小孩感慨父母辛苦照顾自己的话。
结果小孩却说:
这给梁见后带来了灵感,让他觉得公司产品可以从节能方面入手,减少能源消耗,也符合当时提倡环保的趋势。
在看完电影回家的路上,梁见后已经算好了一笔账:一台高效节能的服务器,使用5年即可节省大约1000美元的电费。
正是这一策略,奠定了超微电脑在服务器市场中的地位。
如今,作为超微电脑的灵魂人物,梁见后的身价也随着股价大涨,实现暴增。
他持有超微电脑大约12%的股权,按照市值估算,当下身价已超60亿。
One More Thing
随着超微电脑闯入大众视野,老黄苏妈梁见后开始被称为硅谷AI算力“华人三巨头”。
不得不说,当今的硅谷顶流里,华人面孔真的不少。尤其最近GTC,皮衣黄再次全网刷屏。
PC时代有王安,互联网时代有杨致远,AI时代有黄仁勋……
硅谷浪潮之巅,还会站上更多华人面孔吗?
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