债市要闻

【财政部将于今日在澳门发行50亿元人民币国债】

财政部将于今日(20日)在澳门发行50亿元人民币国债，较去年增加20亿元，发行规模创历史新高。此次发行的人民币国债分为两种期限，其中，2年期国债发行40亿元，5年期国债发行10亿元。本次发行是继2019年及2022年之后，财政部第三次在澳门发行人民币国债。

【福建：积极支持符合条件的人工智能基础设施项目申报地方政府专项债券】

福建省人民政府办公厅印发福建省促进人工智能产业发展十条措施。其中提出，布局提升算力基础。在福州、厦门、泉州规模化、集约化建设人工智能计算中心，汇聚产业链上下游企业、科研院所资源，支撑产业生态建设。支持新建(含扩容升级)100P以上人工智能算力项目申报列入省重点技改项目库，按规定享受最长3年、年化2%贴息补助。积极支持符合条件的人工智能基础设施项目申报地方政府专项债券。

【交易商协会开展熊猫债定价配售机制优化试点】

9月19日，中国银行间市场交易商协会发布《关于开展境外机构债券定价配售机制优化试点有关工作的通知》，为境内外机构参与熊猫债投融资提供便利。下一步，交易商协会将根据市场机构的多元化需求，积极稳妥推动熊猫债定价配售机制优化试点工作，并根据试点情况和市场机构反馈，持续优化熊猫债注册发行机制。

【9月农行、中行等二级资本债密集发行 银行年内发行规模已超4700亿元】

农业银行完成发行600亿元二级资本债后，今日，中国银行400亿元二级资本债也开始发行。根据统计，今年以来银行已发行二级资本债规模达到4769亿元，其中大行是发行的主力。业内人士分析，预计9-12月银行二永债的净增规模或在3000-6000亿元左右，考虑到9-12月银行二级资本债赎回量达3007亿元，发行或将明显放量，二级资本债供给或更为刚性。

【9月以来409只基金分红 债基为分红主力占比九成】

近日基金分红力度大幅提升，其中，债券型基金分红最为大方。截至发稿，今日已有61只基金发布分红公告，债券型基金为57只。拉长时间维度看，9月以来共有409只基金宣告分红，其中债券型基金为400只，占比超过九成。有市场人士表示，一方面，基金分红情况或与基金合同条款有关；另一方面，近日债市波动，分红有利于稳定投资者情绪，收益落袋为安。

【融创中国在纽约申请破产保护,为美元债重组例行程序】

9月19日，据媒体报道，融创中国（01918.HK）就美元债重组向美国法庭申请第15章认证，以获得美国法庭对融创中国在香港法庭有关协议安排重组的认可。律师对此表示，由于融创美元债受美国纽约法管辖，因此融创在香港进行的债务重组，必须要获得美国第15章认证，才能确保在美国的有效性。

【美国国债收益率升至2007年以来最高 通胀担忧重燃】

加拿大通胀数据高于预期以及油价上涨加剧了全球对通胀压力再度抬头的担忧，推动美国5年期和10年期国债收益率双双升至2007年以来的最高水平。美国5年期国债收益率一度上涨7个基点，至4.52%，而10年期收益率一度上涨6个基点，至4.365%。两年期国债收益率距离多年新高仅差一个基点。

解读：PGIM Fixed Income联席首席投资官Gregory Peters表示，这些变动反映出债市意识到美联储将在更长一段时间内把政策利率保持在高位。

【德国拜耳将对两只债券进行现金要约收购】

9月19日，德国拜耳公司宣布进行债务要约收购。拜耳表示，对其2074年到期的15亿欧元次级可重置固定利率债券和2079年到期的10亿欧元次级可重置固定利率债券的合格持有人发出邀请，在满足新融资条件和《要约收购备忘录》所述其他条件的前提下，公司将其票据以现金形式要约收购，收购金额不超过最高接受金额。

公开市场：

央行公告称，为维护季末流动性平稳，9月19日以利率招标方式开展了2080亿元7天期和600亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为1.8%、1.95%。当日2090亿元逆回购到期，因此单日净投放590亿元。

9月19日，央行在香港发行150亿元人民币6个月央票，中标利率3.38%。这较6月同期限央票中标利率2.24%大幅上行逾一个百分点，并创同期限历史最高中标纪录。

信用债事件

■晟晏实业:公司及关联方涉诉及新增被执行事项,涉案金额约2.2亿元

■华夏幸福截至8月31日累计未能如期偿还债务金额合计为248.81亿元。

■三房巷：债券持有人可转债持有比例变动达10%

■碧桂园泰国子公司将发行不超15亿泰铢债券，募资用于项目建设

■水发集团与省内10家金融机构签署银团等协议 加大授信融资、债券承销等支持力度

■旭辉集团：“21旭辉03”拟于2023年9月21日付息

■联合资信：关注昆明城投被列为被执行人，执行标的4.04亿元

■穆迪：下调海垦集团的评级至Baa3 展望仍为负面

■标普：确认新奥股份“BBB-”长期发行人信用评级，展望由“稳定”调整至“正面”

■“21尚隽保理ABN001优先”未按期足额兑付本息；

■广东粤海控股集团高级管理人员涉嫌严重违纪违法被调查；

■取消发行：“23创元投资SCP007”；

市场动态：

【货币市场|货币市场利率多数上行，银银间回购定盘利率表现分化】

货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种下行4.58BP报1.8726%，7天期上行2.93BP报1.9799%，14天期上行13.56BP报2.2807%，创今年6月以来新高，1月期上行12.64BP报2.6228%，创今年3月以来新高。

Shibor短端品种多数上行。隔夜品种下行7.5bp报1.837%，7天期上行3.4bp报1.925%，14天期上行17.2bp报2.225%，1个月期上行1.6bp报2.126%。

银银间回购定盘利率表现分化。FDR001跌6.0个基点报1.87%；FDR007持平报2.0%；FDR014涨20.28个基点报2.2528%。

银行间回购定盘利率多数下跌。FR001跌2.0个基点报2.0%；FR007涨7.0个基点报2.15%；FR014跌40.0个基点报2.55%。

【利率债|国债期货全线收涨，银行间主要利率债收益率全线上行】

债市仍面临经济数据企稳、地方债供给、地产政策等压制，十年国债年内难突破2.5%。10年期国债活跃券230012收益率上行0.75bp报2.675%。国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.18%，10年期主力合约涨0.06%。

具体来看，国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.18%，10年期主力合约涨0.06%，5年期主力合约涨0.04%，2年期主力合约涨0.02%。

银行间主要利率债收益率全线上行。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230012收益率上行0.75bp报2.675%，5年期国债活跃券230015收益率上行1.25bp报2.51%，10年期国开活跃券230210收益率上行0.25bp报2.7525%。

【信用债|信用债成交活跃度明显抬升，共有214只债券发生大宗交易】

9月19日，各期限信用债收益率小幅下行，全天成交超1300亿元。其中，AAA级中短期票据中，1年期收益率下行0.15个基点报2.5751%；3年期收益率下行0.61个基点报2.8747%；5年期收益率下行0.15个基点报3.0514%。其中，AAA级城投债中，1年期收益率上行1.94个基点报2.6423%；3年期收益率上行0.39个基点报2.8761%；5年期收益率上行0.14个基点报3.1402%。

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：22不动01、21金地03、21电投E1、PR鑫鸿01、21金地01。

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：20金地01、PR遵经开、23希望E1、23绿能EB、23津金01。

高收益债：共23只收益率高于15%的信用债有成交，其中“19远洋01”、“15远洋03”、“15远洋05”收益率位列前三，分别为406.83%、136.66%、128.29%，三只债分别成交237.64万元、2.2万元、12.48万元。共69只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“20柳州东投PPN002”、“21滇池投资MTN001(绿色)”、“21昆明土地MTN001”收益率位列前三，分别为13.35%、13.27%、12.95%，三只债分别成交98.47万元、1379.37万元、1864.46万元。

【欧债市场|欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率跌4.6个基点报4.338%】

欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率跌4.6个基点报4.338%，法国10年期国债收益率涨2.8个基点报3.276%，德国10年期国债收益率涨3个基点报2.733%，意大利10年期国债收益率涨0.7个基点报4.510%，西班牙10年期国债收益率涨2.1个基点报3.794%。

【美债市场|美债收益率集体上涨，10年期美债收益率涨5.8个基点报4.366%】

美债收益率集体收涨，2年期美债收益率涨3.9个基点报5.101%，3年期美债收益率涨5.1个基点报4.785%，5年期美债收益率涨6.1个基点报4.516%，10年期美债收益率涨5.8个基点报4.366%，30年期美债收益率涨4.2个基点报4.428%。