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目前Vision Pro已量产，或在2024年1月首周开始大量出货

天风国际分析师郭明錤表示，2024年Vision Pro出货预估约50万部。目前Vision Pro已量产，预计在2024年1月首周开始大量出货。根据目前的大量出货时程，Apple最有可能将在1月底或2月初发售Vision Pro。

苹果Vision Pro是近年最值得期待的消费电子产品。除娱乐功能外，Vision Pro也有望成为生产力工具发挥价值，结合AI、数字孪生等底层技术打开新空间。信达证券认为，苹果Vision Pro的设计以用户为根本出发点，没有定位为卷成本降配置的“高级游戏机”，有望开辟消费电子新周期。

上市公司中，安洁科技为国际客户VR/AR/MR终端产品提供相关精密功能件和精密结构件。水晶光电表示，作为特定大客户在光学元器件领域的核心供应商，公司参与了大客户诸多新产品的研发进程，为其产品成像、感知和投影系统提供不同元器件产品。同时在消费级AR领域，水晶也与特定大客户和更多科技巨头开展紧密合作，积极配合并推动面向普通消费者的AR终端产品。佳创视讯《骇客密令：返乡》项目采用传统影视拍摄设备与公司自研VR相机LOOPSCAM进行素材拍摄，后期制作完成后将同时在移动端、TV大屏、VR/MR头显设备等多端上线，也包括AppleVisionPro设备，以满足各端用户的差异化体验需求，并带来全新的沉浸式交互体验。

功率半导体的基础器件，该产品拉货动能相继回温

据媒体报道，基础功率组件MOSFET芯片历经多季度库存调节后，目前库存已回至健康水位，近期第三、四季客户拉货动能也相继回温，同时已与晶圆代工厂谈好2024年起逐步降价，盼有望推升毛利率。

MOSFET具备控制功率小、开关速度快的特点，广泛应用于低中高压的电路中，是功率半导体的基础器件。伴随下游高压领域需求增长，高压MOSFET将迎市场份额提升。根据Yole数据，汽车将成为MOSFET最大增量市场，至26年占MOSFET市场份额有望超30%，从而带动高压MOSFET市场增长。其中电动汽车和充电桩分别占比25%和8%。

上市公司中，芯联集成应用于车载主驱逆变大功率模组的车规级SiC MOSFET已量产，最新一代产品的技术性能达到全球先进水平。力源信息全资子公司芯源半导体是专业芯片设计公司，是全球通行的Fabless模式，目前自研芯片有微处理器MCU、小容量存储芯片EEPROM、功率器件SJ-MOSFET3大系列产品。中瓷电子电动汽车主驱用大功率MOSFET产品主要面向比亚迪，其他客户也在密接接触、合作协商、送样验证等阶段中。

智能终端创新不断，AI PIN官宣明年3月开始发货

近日，Humane在社交媒体上发帖宣布，其引人注目的人工智能可穿戴设备AI PIN将于2024年3月开始发货。根据一份报告，Humane表示将根据购买日期发货，优先下订单的人将首先收到他们的设备。

Humane公司于11月9日正式发布AI PIN引起市场热议，交互模式上，AI PIN可使用自身AIMic软件连接到基于GPT-4开发的专有语言模型，设备可理解并解决用户问题，最终使用投影的方式完成交互。AI浪潮下，除AI PIN外，各类智能终端创新不断。国盛证券分析指出，AI的发展将催生各种新的终端交互体验，创造新的需求，同时终端的智能化也将提高终端硬件的价值量，建议关注各类智能硬件厂商、零部件供应商及AI模型支持厂商。

上市公司中，领益智造目前独供Humane AI PIN的充电器等相关零组件。格林精密是专业的精密结构件制造商，可为AIPC等终端产品提供精密结构件一揽子技术解决方案和“一站式”的制造交付服务。联想是公司的重要客户之一，公司的精密结构件产品主要应用于其智能手机及平板电脑等终端产品。国光电器产品可以用于虚拟现实和可穿戴。公司较多领域的产品均能应用于AI PIN，如声学部分的扬声器及麦克风、电池模组、语音交互技术等。

Meta AR眼镜要来了，CTO称是迄今为止最先进的消费电子设备

近日，Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思在采访中透露，公司可能会在2024年展示一款代号为“Orion”的超前AR眼镜原型。博斯沃思还声称，这款眼镜是迄今为止最先进的消费电子设备。

方正证券表示，AR仍处市场培育期，未来将迎星辰大海。AR设备由于尚处技术早期阶段，产品定义和体验仍在探索，因此全年出货量仅有数十万台，但可以发现AR设备的季度出货量正在稳步提升，体现出消费者的接受度也在逐步改善，预计未来5年AR的出货量将突破1000万台。

公司方面，大丰实业在投建项目方案中会应用AR/VR等技术，公司全资子公司浙江大丰数艺科技有限公司拥有专业的虚拟现实设计团队，擅长运用增强现实（AR）、虚拟现实（VR）、混合现实（MR）、全息、裸眼3D、智能、光影、音效、互动等国际前沿技术打造沉浸式体验。亿道信息与Rokid合作研发了多款AR空间计算产品。子公司亿境虚拟专注于VR/AR/MR领域，近几年推出了VR/MR一体机、游戏一体机、轻便化VR glasses眼镜、工业AR头盔、一体式及分体式AR眼镜、运算单元等多种相关产品。

国内首个！“大模型标准符合性测试”结果公布

据媒体报道，国内首个官方“大模型标准符合性评测”结果公布，据了解，首批仅360、百度、腾讯、阿里通过。该测试由工信部中国电子技术标准化研究院发起，评测围绕多领域多维度模型评测框架与指标体系，从大模型的通用性、智能性、安全性等维度开展，涵盖语言、语音、视觉等多模态领域，旨在建立大模型标准符合性名录，引领人工智能产业健康有序发展。

中信证券认为，通用大模型追求高泛化能力，可以高质量完成自然语言理解和生成任务。基于底层Transformer，模型形成三大主流技术路线，OpenAI的GPT模型采用解码器路线，得到广泛关注和认可。海外大模型技术保持高速推进，以视觉能力为核心的大模型多模态能力不断展现，模型视觉理解和生成能力快速发展，有望带来广阔市场机遇，推动AI商业化进程加速和市场天花板打开。持续看好大模型千行百业的落地机遇，建议关注相关领域AI公司。

公司方面，奥拓电子近年来积极探索AI在智能视讯领域的应用，开发了“奥拓数字运营画像系统”，基于超高清AI视觉视频算法和边缘计算深度学习训练生成，能够搭建整套完整的智慧服务、智能营销、智能风控、智能管理、智慧金库的网点数字化场景，目前已在部分银行逐步落地。宏景科技目前正在进行生成式人工智能赋能产品体系升级探索和尝试，公司与AR/AI企业Rokid合作，通过各自技术共同构建跨场景、多任务、多模态的基础模型，在多模态融合之外，提高多模态模型的表征能力。

华为公布2项卫星通信网络专利可将“5G基站部署在卫星上”

国家知识产权局官网消息，华为2项卫星通信网络专利于12月22日公布。专利名分别为：《一种卫星网络路由方法及通信装置》和《一种星间链路构建方法及通信装置》。值得注意的是，《一种卫星网络路由方法及通信装置》中提到，“地面终端设备可通过5G新空口接入网络，将5G基站部署在卫星上，通过无线链路与地面的核心网相连。同时，在卫星之间存在无线链路，从而完成基站与基站之间的信令交互和用户数据传输。”

随着中国星网及G60星链的发射组网，以及华为等通信巨头加入测试，卫星产业正处在极速扩张阶段。中航证券认为，在2023年及“十四五”未来几年中，卫星通信产业潜在市场空间有望达到每年250亿元，整体市场增速有望迎来历史提速拐点，提升至15%以上。

上市公司中，天银机电旗下产品已广泛应用到我国探月工程、高分专项、卫星互联网等国家重大任务实践中，取得了显著的社会效应。上海微小卫星和银河航天均与天银星际有长期合作关系。华力创通自研的卫星通信基带芯片可应用于手机，且公司已利用自研的天通卫星通信芯片研制了多款卫星电话，已在政府应急、边防、电力、林业、水利等领域开展市场推广并取得了一定的市场份额。