导读：①在连续两日亏钱效应集中释放后，本周或有望迎来修复，重点观察跌超7%的家数何时回归至20家以内；②半导体芯片方向在本轮题材退潮期中始终较为逆势，预计低位或者核心个股有博弈价值；③在映射效应以及个股业绩释放的双重驱动下，AI概念股仍有望反复活跃

11月13日 16:00

午后军工航空板块异动拉升，洪都航空、雷科防务涨停，振芯科技、菲利华涨幅居前，此外高外销占比概念股表现活跃，其中开创电气20CM涨停，依依股份、彩蝶实业。总体来看，从今日新发动的题材方向（鸿蒙、数据要素、军工、外贸）等均属于相对低位的板块。可以看出较于此前高位题材的回流修复，资金或更青睐于低位板块挖潜，因此后续重点留意那些基本面边际向好，股价却仍相对低位滞涨的方向的补涨性机会。

11月13日 12:00

今日早盘市场整体延续震荡整理，黄白线分离较为明显。短线题材方向有所回暖，其中华为昇腾与鸿蒙概念股集体走强，此外数据要素、短剧、卫星互联网甚至光伏板块均在盘中活跃。但在资金相互博弈下，各题材间呈现出快速轮动态势，另一方面权重股仍相对较弱，并拖累三大指数小幅收绿，整体而言，今日早盘短线炒作热点虽有所回暖，但资金大多各自为战并未能形成合力，故站在资金安全考量下，静待市场决出领涨新主线后再行跟随或更为稳妥。

11月13日 10:30

开盘第一个小时来看，短剧概念再度爆发，中文在线再度触及20CM涨停，天威视讯8连板。鸿蒙概念股涨幅居前，九联科技20CM涨停，达华智能、传智教育、盛通股份涨停。AI概念股如期走强，CPO概念股走强，辰光涨近10%，天孚通信、新易盛、中际旭创涨超5%。此外、数据要素、机器人等题材也在盘中活跃。

11月13日 9:10

上周五市场整体延续震荡调整，同时量能再度大幅萎缩，而高位题材方向持续退潮，短线的投机情绪迎来冰点。不过在连续两日的亏钱效应集中释放后，本周或有望迎来一定程度修复。因此后续可先行关注跌幅超7%的个股数量，当两市跌超7%的家数回归至20家以内时，或表明说明本轮的题材退潮期基本进入末期，届时重点留意各细分的资金回流力度以及市场能否出现新一轮的领涨主线。

从上周五的盘面来看，半导体芯片产业链依旧是题材炒作中较为逆势的方向。先从个股层面来看，亚翔集成与文一科技延续着强势上涨结构，在完成反包后再度形成较高的溢价。而皇庭国际也在4连板后成为后续的补涨核心。可以说相较于其余高位题材，芯片股当前的市场反馈还算不错，预计低位或者核心个股有博弈价值。

再来关注存储芯片板块方向，消息面据报道中国最大闪存芯片制造商长江存储已于11月9日起诉美光及全资子公司美光消费产品集团有限责任公司侵犯其8项美国专利。对于甚至整个国产存储芯片产业无疑将形成一定的利好催化。从基本面而言，存储正处于新一轮成长的黎明期，下游库存水位持续修正，行业已处于周期底部，叠加国内3DNAND、DRAM产线有望恢复并加速扩产，存储芯片方向仍是在后续值得持续追踪的重点产业，留意板块中一些个股回调低吸机会。

此外，周末短剧这一题材同样再获热议。不过就上周五的个股走势而言，前排只剩天威视讯依旧坚挺。20CM的中文在线触发异动后，预计仍需于高位整固，如果资金想要回流该方向的话，或许依旧存在低位首板的机会，不过想要跟随进场的话或需要临盘的快速反应，整体的参与难度或相对较大。

最后AI方向同样值得留意，随着海外AI应用再度大热，在映射效应以及个股业绩释放的双重驱动下，AI概念股或有望于近期盘面中反复，不过对于AI概念股而言，此前的套牢筹码尚未完全化解，AI想要开启一轮性行情的话，量能是否持续跟进仍是关键。

总体而言，虽然高位题材的退潮尚未结束，但市场的核心风险大概率仍是围绕着科技股方向所展开。