作者| 方文三

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谷歌：2022年来营收增长最猛一季

谷歌母公司Alphabet在第一财季实现了805.4亿美元的营收，同比增长15%，这一成绩超出了分析师的预期790.4亿美元。

根据美国通用会计准则，Alphabet在第一季度的净利润为236.62亿美元，同比增长了57%。

每股摊薄收益达到了1.89美元，与上年同期的1.17美元相比，呈现出显著的增长态势。

在过去的两年中，谷歌的核心业务涨幅接近翻倍，并且正在以稳健的步伐回归增长轨道。

同时，公司也及时回馈股东，这样的表现使得谷歌的股票很难不被市场看好。

在具体业务方面，谷歌的云收入达到了95.7亿美元，与上年同期的73.14亿美元相比实现了显著增长。

谷歌未履约合同量的大部分来自于谷歌云订单，去年四季度整体环比持续增长14.2%，增速高达28%，充分显示了AI红利的助力。

此外，谷歌的核心广告业务也表现出色。总营收为616.59亿美元，较上年同期的545.48亿美元增长了13%。

其中，谷歌搜索和其他广告收入为461.56亿美元；YouTube广告收入为80.90亿美元，较上年同期的66.93亿美元增长了21%。

尽管市场曾担心搜索业务可能受到AI搜索入口的冲击，但谷歌的搜索业务依然实现了同比增长14%，超出了市场预期的11-12%。

在财报会议上，CEO Pichai强调了AI对于搜索的提振作用，并表示谷歌一直在探索AI与搜索的结合方式。

最新的数据显示，使用AI搜索的用户的使用频率和满意度都更高，这在一定程度上减缓了市场之前对于AI影响广告的担忧。

微软：重要数据也都超过了预期

根据最新公布的财报，微软在第一季度实现了618.6亿美元的营收，同比增长17%，这一成绩超出了市场预期的608亿美元。

同时，微软的每股盈利为2.94美元，也高于预期的2.82美元。

在各项业务中，Azure云业务表现尤为突出，同比增长了31%，不仅超过了市场预期的28.3%，也高于上个季度的30%，显示出云业务正在加速扩张。

整体而言，云业务实现了267.1亿美元的营收，同比上涨了21%，并且这一成绩也超出了市场预期。

此外，微软的办公软件业务基本符合预期，实现了195.7亿美元的营收，同比上涨了12%。

个人电脑业务则表现好于预期，营收为155.8亿美元，同比上涨了17%。

在盈利能力方面，微软的运营利润率为44.6%，高于市场预期的43.1%。

在财报会议上，微软CEO纳德拉强调了与OpenAI合作的重要性。目前，全球超过65%的世界500强公司都在使用微软的Azure Open AI云业务。

整体来看，Azure的用户量和客户花费持续增长，越来越多的客户选择从其他云业务转向Azure，进一步提升了其市场占有率。

例如，可口可乐公司和The Cloud Software Company最近就下了横跨数年、价值超过10亿美元的大单。

价值一个亿以上的订单同比上涨了80%，千万级的订单则实现了翻倍以上的增长。

双方继续加大在AI基建端投入

在过去的一年里，微软和谷歌的财报发布时刻一直紧密相随，宛若一场静谧而激烈的竞争。

然而，此次两者并未展现出传统的追赶与超越态势，而是携手借助人工智能的浪潮，共同实现了业绩的显著增长。

过去的一年中，人工智能为云计算市场注入了新的活力，推动了曾经历增速放缓的云计算巨头们找到了新的增长动力，并纷纷加大了在人工智能领域的投资与布局。

微软和谷歌，作为在亚马逊之后紧追不舍的两大巨头，在这场竞赛中不惜投入，积极争夺市场份额。

如今，人工智能的威力已经开始显现，不仅推动了云业务的快速增长，更为整个科技行业带来了无限的可能性。

Alphabet的营收和净利润均实现了显著增长，这主要得益于其在人工智能技术上的持续投入和创新。

这不仅增强了市场对谷歌继续引领技术创新的信心，也进一步证明了人工智能技术的商业潜力。

同样，微软的财报也展现了该公司在人工智能领域的强劲表现。

通过精准投入于生成式人工智能，微软的云服务和软件产品展现了强劲的增长势头。

此外，微软通过与OpenAI的合作，将人工智能技术融入其产品和服务中，这不仅提高了其产品的竞争力，也为公司的长期增长提供了新的动力。

这两家公司的一季度利润均超出了分析师的预期，两家公司均表示，这归功于人工智能技术的推动。

在电话会议中，微软首席财务官艾米?胡德透露，微软预计其资本支出将以季度为基础大幅增加。

2024年一季度的资本开支为140亿美元，相比去年同期增长了79.4%，环比增长了21.7%。

同时，微软方面表示，下个季度的资本支出环比将大幅提升50%-70%。

从财年的角度来看，2024财年的资本支出相比2023财年将增加80.8%-89.6%。

谷歌方面，全年的季度CAPEX将保持在或略高于第一季度的120亿美元水平（+91%）。

近期，谷歌还宣布将斥资30亿美元在弗吉尼亚州和印第安纳州扩建数据中心。

人工智能技术的快速发展和应用推动了对高性能计算和半导体芯片的需求。

当科技巨头如Meta、谷歌、特斯拉和微软等公布强劲的财报，并重申对人工智能技术的大额投资时，市场对半导体行业的前景持乐观态度，因此英伟达股价在两天内大涨10%。

至此，在人工智能的商业化应用领域，谷歌和微软已经率先将生成式人工智能与核心业务相结合，并且这一战略已经反映在了业绩上。

这或许是与Meta表现大相径庭的根本原因。在这个赛道上，谷歌和微软已经率先成为了领先的种子选手。

据外媒报道，微软设定了内部目标，计划到今年年底前囤积180万块AI芯片。这意味着微软希望在2024年内，将公司所持有的GPU数量增加两倍。

有知情人士透露，到2027年上半年，微软预计将在GPU和数据中心上投入约1000亿美元。

结尾：

微软与谷歌最新财报的发布进一步印证了人工智能在推动科技行业进步中的核心地位。

展望未来，得益于人工智能技术的不断突破与发展，云计算领域将迎来更为激烈的竞争格局，并展现出更为广阔的发展潜力。

微软与谷歌作为该领域的领军企业，有望借此东风，一扫过往的疲态，再度焕发活力，稳固自身在行业中的领先地位。

部分资料参考：美投investing：《谷歌、微软发布财报》，格隆汇APP：《巨头开支超预期，上车信号又来了》，左兜进右兜：《微软&谷歌 Q1财报简评2024》，塔子哥的随笔：《微软and谷歌财报解读：比较惊喜》，财经早餐：《面对AI浪潮，且看谷歌微软应对之策》

原文标题:AI芯天下丨分析丨谷歌微软同发财报，新节点的节奏找到了吗？