导读：①虽然市场的热点有所轮动但主线依旧聚焦于泛科技方向；②星闪概念作为较新的题材在华为新品发布会之前或将反复活跃；③智能驾驶利好催化不断，或有望成为后续炒作的新热点

9月12日 16:00

光刻机概念股午后再度异动拉升，其中富乐德涨超17%，京华激光、联合精密涨停，同飞股份、波长光电涨幅居前。截至目前而言光刻机即使在盘中遭遇资金兑现，依旧具有较强的承接动能。

此外，虽然持续分化整理，但高位股方向依旧保持着相应的活跃，捷荣技术与华力创通依旧保持着缩量整理的态势，昨日出现放量下跌的华映科技也迎来涨停修复，总体而言，在高位股的强趋势没有遭到破坏之前，本轮科技股主线行情或仍有望延续。

9月12日 12:00

今日延续分化震荡态势，个股也是涨跌互现。其中医药股延续反弹，减肥药板块更是连续两个交易日涨幅居前。此外受到美股的映射以及医药股延伸性炒作，工业大麻概念开始发酵。汽车产业链同样在盘中走强，无人驾驶、汽配等细分均表现活跃，但另一方面，此前市场热点光刻机（胶）概念今日遭遇了集体调整，华为产业链内部同样延续分化态势，不过作为近期市场认可度最高的主线方向，后续大概率存在修复预期，重点留意资金回流强度。总体而言，在存量博弈的市场环境没有改变的情况下，资金依旧更偏向由高向低的切换，留意板块间的轮动节奏仍是关键。

9月12日 10:30

开盘第一个小时来看，医药股延续反弹，其中减肥药概念再度爆发，常山药业、翰宇药业涨超15%，德展健康涨停。此外，受到美国的映射影响，工业大麻同样全面爆发，福安药业逼近涨停，通化金马、莱茵生物涨停，顺灏股份、尔康制药等个股涨超6%。

科技股内部持续分化，光刻机（胶）方向跌幅居前，奥普光电、广信材料、蓝英装备等个股均跌超8%

9月12日 9:10

昨日受到汇率拉升以及社融数据回暖的催化，三大指数全线飘红，个股也是涨多跌少，但需注意是指数进一步拉升，市场情绪反而有所回落，特别是前几日的市场主流热点华为链以及光刻机都出现了明显的分化，足以见得当前市场震荡与轮动仍为主旋律。

盘面上来看，昨日市场的热点发生了一定的轮动，其中医药股维持可全天强势，而午后AI算力方向也展开了反弹。不过从逻辑端来看，上述两个方向大多走的是超跌反弹的路径，并且像AI算力方向本质上而言也属于是，资金对于科技股的延伸性炒作。故总体而言，当前市场主线依旧聚焦于泛科技方向。

但从昨日盘中而言，此前强势的华为链机光刻机分化加剧，从高位股方向来看，捷荣技术与张江高科虽然延续涨停，但都是以大量栏板的形式，而中位股掉队更为为严重，低位补涨方向（像星闪概念股）依旧保持着相对较强的走势。可以看到本轮科技股行情演绎至今逐步走向两极化。部分资金集中抱团于前排的核心标的，不断地向上开拓市场空间，而另一部分资金则是选择进行延伸性地题材挖潜，博弈低位补涨的机会。

故从后续的题材方向来看，星闪概念仍有望持续发酵，作为一项新的无线通信标准，星闪可谓是又新又优，其在低时延、多链接、局域无线长距离高速要求等场景下均有优势。特别是在华为新品发布会之前，短线资金仍就这一热点题材进行反复的博弈。

此外，仍可重点留意智能驾驶方向，一方面据“华为终端”官方微博，问界新M7将于今日发布。此外，国内首条满足L4等级的全息感知智慧高速公路，预计9月底完成系统联调联试工作，国内智能驾驶市场正迎来政策、商业化、技术三大拐点。另一方面，昨晚特斯拉股价大涨超10%也将会对于智能驾驶方向形成映射效应。而从市场的角度而言，昨日智能驾驶也在盘面中已经有部分资金先行进场埋伏，若智能驾驶概念持续发酵的话或有望进一延伸至整个汽车产业链方向。

综合来看，虽然当前市场仍以震荡轮动为主，但资金的热点依旧围绕着泛科技方向所展开。应对上重点跟随盘面轮动的节奏进行低吸埋伏或具更高的胜率。