中泰证券表示，看好电子“创新+国产化”投资机遇。AI是本轮产业创新重点方向，持续看好“算力+应用”机遇。 算力是本轮AI创新的最底层土壤，大模型的持续迭代也将伴随算力芯片产业链的升级。AMD上调对AI市场的预期，预计数据中心AI加速器的潜在市场总额将从2023年的400亿美元增长到2027年的4500亿美元以上，复合年增长率超过80%，持续看好算力领域投资机遇。应用侧看好AI+端侧（手机、PC、MR等）产业链机遇，AI应用创新有望拉动终端产品新需求，引爆新一轮换机周期，持续看好产业链公司新机遇。

国产化方面，国产手机回归，有望重塑半导体制造格局，手机销量预期上修有望带动上游进一步扩产。制造端方面，随主流晶圆厂扩产、资本开支上修，上游设备、材料、零部件等关键赛道国产化进程加速；下游设计端，美国制裁落地，国产厂商厚积薄发，关键环节国产替代快速推进。叠加政策面，国家和地方出台多种政策、成立投资基金，支持半导体产业发展，坚定看好国产化产业链投资机遇。