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首个基于时空信息产业大模型发布，“数据爆炸”时代下这一细分产业应势而生

在2023年云栖大会上，高德地图旗下高德云图发布自主研发的产业大模型“云睿”，融合地图时空类数据部署训练模型，面向多行业提供可定制扩展的生成式人工智能（AIGC）融合解决方案。高德称，这是业内首个基于时空信息的产业大模型。

随着遥感、传感、移动通信等快速发展，地理信息进入“数据爆炸”时代，从对地观测转向了对地观测和以社交媒体数据为主的综合，时空大数据应势而生，推动地理信息产业迈进数据要素价值不断凸显的全新发展阶段。华鑫证券研报指出，随着我国地理信息产业高歌猛进、发展势头迅猛，融合发展成为必然趋势，时空大数据产业或将成为地理信息产业新发展阶段的全新形态。民生证券马天诣认为，时空大数据应用规定的确立将切实指导数字经济时代智慧社会的构建，整体带动产业链中上游基础支撑层、中游数据资源/软件服务层和下游应用层的需求，卫星导航/测绘、数据处理与应用等环节有望充分受益。

上市公司中，振芯科技从北斗一代到北斗三代均参与标准的制定以及掌握核心技术，目前正大力推进北斗三代产品技术验证及产品落地，积极推动“北斗+”融合创新和“+北斗”时空应用发展，开辟北斗时空大数据在新基建、交通、能源、水利等行业市场的应用。合众思壮具有时空大数据平台、时空云平台、时空物联平台和农业大数据平台，可广泛应用于智慧城市、公安信息化、机场信息化、智慧边境管控、智慧农业建设等领域。光庭信息在系统集成业务中，基于地理信息系统（GIS）的各类行业应用，主要是基于GIS、卫星遥感、大数据、人工智能等技术研发的时空大数据云平台，为行业客户提供信息化综合解决方案与服务。

Optimus时刻即将到来，特斯拉“地下室堆满样品”

特斯拉正在加大人形机器人Optimus相关岗位招聘力度，近期其添加了多个与该业务相关的新职位招聘。例如，“TeslaBot强化学习工程师”职位描述显示，强化学习团队的目标是构建并演示一个通用机器人学习系统；工作成果将被应用到数千个人形机器人并被使用。

根据马斯克在今年二季度业绩说明会上的分享，Optimus预计在今年11月份进行行走测试。华创证券10月报告指出，这意味着特斯拉需要在短时间内准备好各种下肢关节执行器方案，并不断进行测试和修正。结合特斯拉招聘对于生产主管的要求，其人形机器人整体进展符合预期，Optimus时刻即将到来。据Electrek消息称，目前特斯拉的一个地下室中，满是人形机器人样品，公司正试图通过神经网络教会这些机器人完成任务。东吴证券表示，人形机器人作为“具身智能”最理想载体，站在多重产业共振的交汇点，有望引领未来产业变革。为了实现人形机器人2万美金/台的平价目标，产业化过程中离不开国产硬件供应链的支持，沿着产业链降本主线脉络，投资端看好核心零部件。

上市公司中，超捷股份一直是特斯拉汽车紧固件产品的合格供应商，公司表示在汽车紧固件领域的技术积累完全可以复制和应用到机器人紧固件领域。丰立智能主要的产品包括小模数齿轮、精密减速器及零部件，新能源传动以及气动工具等产品。公司的产品作为重要零部件被广泛应用于新能源汽车、机器人、智能家居、医疗器械、电动工具、电站远程控制系统等领域。科大智能机械手业务均为非标定制产品，能模仿人手和手臂的动作和功能，按固定程序对物件进行操作的移载设备，公司向特斯拉提供过机械手产品。

行业迎来新风口！2025年市场份额或将超越玻尿酸

近几年随着“功效护肤”理念深入人心，众多爱美人士为追求护肤的精准化纷纷聚焦原料成分，其中重组胶原蛋白的多元功效被消费者捕捉。根据Frost & Sullivan预测，重组胶原蛋白2027年的市场规模是2021年的10倍。

重组胶原蛋白由基因工程合成，通过微生物发酵、分离、纯化来制成，对工艺技术要求更高，相较于动物源胶原蛋白优势显著，具有低排异反应、无细胞毒性、酸碱度中性、生物活性更高等优点。另外，重组胶原蛋白的变性温度在72℃以上，远高于动物源胶原蛋白的变性温度 40℃，因此重组胶原蛋白更容易运输和储存。根据Frost & Sullivan统计，中国功效性护肤品市场预计于2025年将达到2118亿元。拆分来看，2021年基于胶原蛋白的功效性护肤品市场规模达72亿元，是透明质酸市场规模的79%，且增速要高于透明质酸。根据Frost & Sullivan预测，2025年胶原蛋白市场份额将首次超越玻尿酸，成为第一大原料成分。

上市公司中，丸美股份多年来专注于皮肤科学和生物科学研究并从事各类化妆品的研发、设计、生产、销售及服务，公司的抗衰理念和“重组胶原蛋白”等核心成分获得了较好的市场认可度。振东制药2019年与山西锦波生物医药股份有限公司就“人源胶原蛋白”产品的合作签订了《战略合作协议》。东宝生物胶原蛋白可作为原料用于医美生美（药膏剂型、化妆品）等领域。

国内首个电力鸿蒙OS发布，计划2025年覆盖终端规模超亿级

南方电网与开放原子开源基金会在北京联合发布国内首个电力物联操作系统——电鸿物联操作系统(以下简称“电力鸿蒙OS”)，首次实现一套系统覆盖不同类型、不同品牌的电力设备，实现设备即插即用、海量数据互联互通，为未来新型电力系统大规模物联设备接入、运行维护提供了一套电力物联操作系统，填补该领域国内空白。

目前电鸿物联操作系统发行版已经具备条件，已有超过100+伙伴已加入电鸿产业链生态，涵盖主流芯片、模组、终端。到2024年适配电力行业物联终端150+大类，新增30万物联终端全覆盖，基本覆盖电力行业装备产业链上下游，产业链将拓展到900+子类设备，实现输变配领域135万物联终端全覆盖（含12万作业终端），远期目标到2025年覆盖终端规模可超亿级。申万宏源研报称，鸿蒙不仅是一款手机操作系统，也是面向万物互联时代的全场景分布操作系统，鸿蒙市场空间有望超百亿元。

公司方面，润和软件一直深耕OpenHarmony生态，公司推出了具有自主知识产权的智能物联操作系统HiHopeOS，以及多个面向行业定制的发行版，赋能金融、电力、教育、医疗智慧城市、工业等各类行业客户。软通动力子公司鸿湖万联打造了业内首个具备跨指令集的操作系统SwanLinkOS，目前，搭载SwanLinkOS的矿用高压/低压等保护器已成功商业化，公司还与伙伴联合发布了多个电力行业开源鸿蒙产品及多个城市开源鸿蒙解决方案，并在商显、教育、交通等领域推出多款OpenHarmony产品及解决方案。

国务院推动新疆积极参与“东数西算”，机构称算力行业年均增速近30%

国务院印发《中国（新疆）自由贸易试验区总体方案》，推动数字经济创新发展。加快数字基础设施建设，构建综合数字服务平台，支持自贸试验区充分发挥新疆能源和气候优势建设数据中心，带动数据中心相关产业向新疆转移，推动新疆积极参与“东数西算”工程建设、融入国家算力网络体系。

中国信息通信研究院数据显示，我国算力总规模近五年年均增速近30%，数据中心机架数量年复合增长率超过30%。银河证券表示，算力网络整条产业链皆有望实现空间的扩展及产业升级，未来发展空间广阔。从硬件端的电子及半导体，到软件端的办公软件、数据库等皆将迎来较好的赛道布局机遇，同时高端产品布局加速，有望实现行业层面的量价齐升趋势，算力行业有望快速发展。

公司方面，熙菱信息是华为鲲鹏生态创新中心合作伙伴，公司的公安大数据智能应用解决方案集强大计算能力、海量异构数据融合、人工智能应用服务、严密安全保障、统一标准规范于一体。立昂技术目前自建及运营的数据中心可以为市场提供600PFlops-800PFlops的算力，公司在简阳投资建设的立昂云西南算力中心整体完工后可承载服务器超10000台、提供算力可超2000PFlops。

单季度销售额3.3亿美金，新一代“重磅炸弹”的诞生

根据Argenx最新的财报显示，艾加莫德第三季度销售额达到了3.29亿美元，前9个月的销售额为8.16亿美元。今年初，市场预计，艾加莫德2023年销售额能达到9亿美元。但实际上，前三个季度艾加莫德已经接近完成该指标。2021年，艾加莫德在重症肌无力领域取得胜利，获得FDA批准上市。从这一趋势来看，艾加莫德在上市销售的第二个完整年度，将迈入重磅炸弹行列。而这还只是艾加莫德一个适应症取得的成就。

创新药领域新王与旧王的权力更迭，一直在重复上演。一方面，重症肌无力（MG）市场的需求极为明确；另一方面，世界范围内治疗重症肌无力的创新生物药只有三款，艾加莫德也的确能够满足市场新需求。全球及中国重症肌无力治疗药物市场预计持续快速增长，根据弗若斯特沙利文测算，全球MG治疗药物市场将从2020年的12.6亿美元增至2025年的30.48亿美元，中国市场则是从0.46亿美元增至2.5亿美元。

上市公司中，荣昌生物的泰它西普SLE全球多中心III期临床有望于下半年完成一阶段入组，其中MG的III期临床有望年内FPI。药康生物深耕实验动物小鼠模型研发，目前主要包括糖尿病模型、肌无力模型、老年痴呆模型等。

具有行业风向标意义！400GOTN规模商用第一标发出

400GOTN规模商用第一标发出，2023年10月31日，中国移动发布《中国移动省际骨干传送网400GOTN新技术试验网设备集中采购_招标公告》，总价高达36亿元。本次采购是三大运营商第一次400GWDM/OTN集采，将是具有行业风向标意义的一标。

按照中国移动公布的“九州”算力光网整体规划，2023年-2024年，推动算力枢纽节点按需部署400GOTN；2024年-2025年，推动所有算力枢纽节点全面部署400GOTN，同时按需引入其他大带宽技术；2025年以后，将推动按需部署800GOTN。华西证券研报指出，目前单波400G已完成第二代技术迭代，预计2023年第三代400GDSP芯片成熟，2024-2025年第三代400G设备和系统有望成熟。

上市公司中，烽火通信曾独家中标雄安新区城域传送网400GOTN系统建设项目。瑞斯康达近年推出的10GPON、Wi-Fi6、超100G分组/OTN/WDM等F5G产品已在现网实现规模应用。在F5GAdvanced等前沿领域，公司深度参与OSU技术的行业标准制定，在400G、SRV6、FTTR/FTTM等关键技术上已经取得有效进展。