首页 > AI资讯 > 最新资讯 > 景顺长城周春泉:ESG选股因子有望带来增量投资收益

景顺长城周春泉:ESG选股因子有望带来增量投资收益

新火种    2023-10-27

  随着绿色可持续发展成为全球共识,ESG投资和相关实践也成为我国诸多机构高度关注的主题之一。近期由清华大学五道口金融学院《清华金融评论》等机构主办的2023全球大资管与量化投资论坛(深圳)上,景顺长城量化及指数投资部基金经理周春泉分享了景顺长城在ESG领域的实战经验。周春泉表示,ESG投资在中国处于迅速发展阶段,但目前面临投资逻辑、数据收集等方面的挑战,而量化投资方法则可较好解决以上难题,通过大数据、自然语言处理等技术,整合并生成高质量底层数据,可以更好地提高投资收益,并严格控制风险。

  近些年,ESG投资得到迅猛发展,据权威机构预计,到2025年,全球ESG资产总规模将达到53万亿美元,占全球在管投资总量的三分之一。从国内来看,在“双碳”目标的推动下,我国的ESG投资也在快速扩容,《中国上市公司ESG行动报告(2022-2023)》显示,截至2022年底,我国共有624只ESG公募基金,总规模合计约5182亿元。

  在周春泉看来, ESG着眼于中长期,因此ESG选股因子与现有的基本面因子或价量因子相关性较低,有望带来增量的投资收益,并且能更好地控制风险。但作为新兴的投资维度,ESG投资在迅速发展的过程中也面临诸多挑战,首先是ESG投资逻辑与仅依靠财务绩效的投资逻辑有所不同,要求企业管理者更好地平衡利益相关方的权益;同时,目前国内对于ESG的理念和评判标准没有相对一致的认知和体系。ESG投资的第二个挑战则是底层数据的整合有难度,原因在于ESG的数据具有来源繁杂、覆盖度低、碎片化、非结构化和行业特征明显等特点。

  针对以上挑战,周春泉认为,量化投资框架可以解决ESG信息的获取和处理难题,通过定量分析方法,构建有逻辑且有底层数据支持的ESG选股因子,可以帮助投资者更好评估股票的未来收益。他表示,未来还需要通过监管、上市公司以及所有中介机构的努力,不断提高ESG基础设施建设。

(文章来源:上海证券报·中国证券网)

相关推荐
免责声明
本文所包含的观点仅代表作者个人看法,不代表新火种的观点。在新火种上获取的所有信息均不应被视为投资建议。新火种对本文可能提及或链接的任何项目不表示认可。 交易和投资涉及高风险,读者在采取与本文内容相关的任何行动之前,请务必进行充分的尽职调查。最终的决策应该基于您自己的独立判断。新火种不对因依赖本文观点而产生的任何金钱损失负任何责任。