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民商火箭公司有望参与这类发射任务，数千亿元级产业临近“风口”

中国载人航天工程新闻发言人林西强介绍，低成本货物运输系统总体方案征集公告发布后，共有9家单位提交了10份符合要求的方案。通过专家审查评估，4家单位获得工程支持，进入方案详细设计阶段。

其中，多家单位采用了民营商业航天火箭公司的火箭方案，这些公司各自在研的4吨至6吨运力的火箭，综合性价比很高，有希望参与后续火箭商业化采购，参与执行空间站低成本货物运输飞行器发射任务。德邦证券指出，中国航天发展迅速，取得了一系列辉煌的成就，同时国内民营航天也取得了较大发展，涉足商业航天领域的民营企业已超过60家，成为国内航天领域“国家队”的有力补充，数千亿元级的产业已临近“风口”，建议关注航天领域投资机会。

上市公司中，博云新材商用航天领域，公司通过自主创新，所研发的碳/碳喉衬材料已成功应用于我国的“快舟系列” 商业航天固体运载火箭上。斯瑞新材表示，随着全球商业航空的快速发展，液体火箭发动机的市场需求急剧增长，公司目前在液体火箭发动机推力室内壁行业处于行业重要地位。航宇科技航天锻件主要运用于运载火箭发动机及导弹系统，包括用于连接航天装备各部段的各类筒形壳体。

问界M9预订已突破15000台！余承东表示将搭载这项技术

AITO汽车官微宣布，由赛力斯和华为联合设计的问界M9预订已突破15000台。根据公开信息，作为问界品牌旗舰SUV车型，问界M9目前已在赛力斯三工厂智能化厂房下线，预计于12月正式上市，预售价格为50万~60万元。

余承东表示：不仅给M9带来了高端豪华的设计，还把业界领先的华为智能汽车技术，包括鸿蒙智能座舱、华为高阶智能驾驶技术，以及最近关注度很高的智能车灯等，全部都带到这款车里。东莞证券黄秀瑜表示，车灯系统正在成为智能驾驶领域的执行端，汽车车灯从传统的安全件转向智能交互件发展，随着产品附加值提升，市场空间有望实现扩张，叠加新能源汽车的高速发展，智能车灯前景广阔。根据QY Research数据，2027年全球汽车智能大灯市场规模有望达到113亿美元，2020-2027的CAGR为5.4%。

上市公司中，佛山照明控股子公司南宁燎旺为问界汽车新改款M7车型提供前灯、尾灯、格栅灯等相关车灯产品。国星光电已铺设了汽车内饰LED、汽车外饰LED、氛围LED和智能交互显示LED线四大类产品路线，公司与华为在信号指示、智能终端两大领域持续深化业务合作。光峰科技在2023年4月的上海车展发布了全球首款彩色激光大灯，实现兼顾照明和显示的一体化模组；同时，公司首次向公众以及产业上下游，公开展出车灯模组、HUD的PGU模组和智能座舱产品的效果。

华为又有新机将在月底发售，或进一步提升智能手机出货量

据行业媒体报道，华为nova 11 SE将于10月31日上午10:08正式发布。目前，华为nova 11 SE已在各大电商平台上架预约。

随着Mate 60系列手机销量不断攀升，关于华为上调明年智能手机出货量目标的信息也不断传出。有接近华为的人士表示，华为将智能手机2024年出货量目标定为6000万台至7000万台。在整体智能手机市场仍处于“寒冬”的背景下，华为手机销量增长势头较为强劲。民生证券、五矿证券等机构认为，随着华为Mate 60 Pro先锋计划的归来，华为作为全球消费电子头部厂商，全场景新产品的发布有望刺激消费者购买需求，市场份额有望提升，并带动智能机重回增长。

上市公司中，聚辰股份在互动易表示使用公司EEPROM芯片产品的华为智能手机主要包括Mate系列、P系列、荣耀V系列、荣耀Note系列、Nova系列等。福日电子为华为提供手机的ODM生产服务，为华为的重要供应商之一。光弘科技是华为核心供应商，产品包括智能终端产品(含智能手机在内)和网络设备等。自2020年底，公司最主要的客户华为直接、间接业务占公司近乎七成份额。

国产算力的中坚力量，涵盖从底层硬软件到上层应用的全产业链条

英伟达向美国SEC递交的一份监管文件披露，美国政府通知公司，针对适用于总处理性能大于等于4800，并为数据中心设计或销售的产品的相关出口管制立即生效，影响公司A100、A800、H100、H800和L40S产品。

华为自2020年宣布开启以“鲲鹏+升腾”为双引擎的计算战略以来，目前已经形成基于鲲鹏的通用算力以及基于升腾的智能算力的算力体系，涵盖从底层硬软件到上层应用的全产业链条，能够面向各大行业提供全面、完整、一体化的信息化解决方案。东莞证券表示，随着云计算、大数据等技术广泛应用到各行各业，全球对于通用算力、AI算力需求不断加大，华为作为国产算力的中坚力量，有望深度参与国内算力工程建设。华安证券指出，随着全国智算中心的投入建设和AI生态的日趋完善，大量的应用场景将持续落地，围绕华为昇腾生态的软硬件企业或将受益。

上市公司中，拓维信息在硬件领域以鲲鹏处理器、昇腾处理器为技术底座，研发和生产国产自主品牌的“兆瀚”硬件智能计算产品，构建了以台式机、通用服务器、AI服务器、软硬一体机为核心的兆瀚计算产品矩阵。神州数码基于鲲鹏+昇腾产业生态，公司神州鲲泰品牌已经推出了AI服务器并实现销售。远东传动对外投资持有许昌瑞东电子科技有限责任公司30%股权，许昌瑞东公司持有黄河科技集团信息产业发展有限公司40%股权。黄河信产与华为是长期战略合作伙伴，黄河信产聚焦于国产化通用计算的鲲鹏系列和AI计算的昇腾系列服务器、微型计算机及软硬一体解决方案。

业界首款英伟达MGX服务器开始出货，此技术有望加速导入

据媒体报道，超微电脑（Supermicro）宣布，搭载英伟达GH200 Grace Hopper超级芯片的服务器开始出货，这也是业界首款英伟达MGX系列产品。据悉，Supermicro的NVIDIA MGX平台旨在提供面向未来AI技术需求的一系列服务器，这条新产品线可以应对AI服务器独特的散热、功耗和硬件挑战。

财信证券发布研究报告称，液冷是一种用液体来冷却电子设备的散热技术，能够显著提高数据中心散热效率，到2025年，中国数据中心液冷市场规模将达到359亿元左右，CAGR达到72.4%。大模型带来大算力，大算力带来高功耗，Intel的多款CPU芯片的TDP已突破350W，NVIDIA 的H100系列GPU芯片TDP更是达到700W。这也导致单服务器和单机柜功率均显著上升，已经逐渐超出风冷散热的覆盖范围，液冷散热已成为必然趋势。

公司方面，飞龙股份的数据中心液冷产品在芜湖飞龙、郑州飞龙已建有专门生产线，公司多个液冷项目正在进行中，部分项目已经量产。华勤技术在部分的人工智能服务器上使用液冷散热技术，英伟达是华勤笔电业务、服务器业务、Gaming业务的重要合作伙伴，双方建立了密切的合作关系并且有多款产品上市发货。

微软扩大Security Copilot AI工具体验计划，AIGC应用正在加速落地

据媒体报道，微软扩大Security Copilot AI工具体验计划。微软此前宣布将邀请部分企业参与Security Copilot的测试，而目前这项测试计划已经扩大至Microsoft 365等付费用户，所有使用Microsoft 365 Defender的用户，都可以测试 Security Copilot。微软今年3月宣布推出Security Copilot服务，其这是世界上第一个基于生成式AI的安全产品。该产品基于OpenAI的GPT-4，配合微软的安全分析情报库，从而能够帮助公司及相关部门对抗网络威胁。

国盛证券表示，除了Copilot之外，在海外看到了AIGC正朝各个方向落地，包括内容创意工具、企业管理系统、AI娱乐陪伴、AI智能助理、专业领域LLM、企业知识库平台等多个方向。同时，这些细分领域的龙头产品已经跨过了最早的开发测试环节，步入了商业化的第二阶段，不菲的定价也有力彰显了AIGC应用为生产效率带来的革命性跃迁，AIGC应用正在加速落地。

公司方面，拓尔思已形成一系列AI平台与产品，AIGC业务涉及消保报告自动写作、媒体智能辅助写稿等应用。中科金财已和微软云达成合作，推出2D/3D虚拟数字人，融合AI建模和实时驱动技术，打造数字人和3D场景。基于深度学习模型、动作模拟、情感模拟等智能科技，通过AI训练，即可生成形象逼真、表情到位、口型匹配的数字分身。

重磅官宣！第二届OpenHarmony技术峰会11月4日举行

第二届开放原子开源基金会OpenHarmony技术峰会将于2023年11月4日在北京举办。峰会以“技术筑生态，智联赢未来”为主题，特邀全球开源操作系统技术领袖、前沿实践专家及高校技术导师，面向全球展示OpenHarmony操作系统的技术革新和阶段性成果，分享当前开放生态布局进展，与参会者共同打造开源领域国际盛会。

截至2023年8月，鸿蒙生态的设备数量已超过7亿，HarmonyOS开发者数量达220万，生态不断丰富，鸿蒙已成为了全球第三大操作系统。信建投阎贵成研报认为，鸿蒙PC版本或有望明年推出，长期成长空间进一步打开，产业链相关公司持续受益，建议关注华为鸿蒙产业链投资机会。

上市公司中，国华网安一直积极参与鸿蒙系统生态建设，已经完成方舟编译器和鸿蒙系统的适配工作，包括HAP适配工作，确保双方产品的兼容互通。科蓝软件为华为技术有限公司的核心ISV生态合作伙伴，与华为的合作主要围绕公司互联网银行解决方案及信创领域。

再融资债券发行规模破万亿，城投尾部风险或有望阶段性下行

截至10月24日，全国已有27个省份地区披露特殊再融资债发行计划，规模合计10126.7958亿元，其中已发行规模为7362.94亿元，内蒙古、云南两省份额度已超千亿。本轮再融资债券发行进度和规模超出市场预期，各区域估值收益率普遍下降较快，城投尾部风险或有望阶段性下行，区域性城投主体迎来较好的配置机会。

虽然城投债务规模不低，此前的会议上也首次提出了要实施一揽子化债方案，在地方政府化债过程中，城投平台将承担起更为重要的责任，无论是在土地出让，资产盘活或者经营转型等方面都将有所表现。

上市公司中，城投控股主营城市建设和公共服务投资、市场营销策划、项目投资与资产管理、实业投资、股权投资等，最终控制人为上海市国有资产监督管理委员会。云南城投以商管+物管”两大服务为基础板块，致力转型为专业的城市综合服务商，最终控制人为云南省人民政府国有资产监督管理委员会。