导读：①华为产业链内逐步形成良性轮动；②资金逐步尝试高低切切换，留意高位股补跌风险；③留意欧菲光与赛力斯之间的竞争胜出方向。

10月11月 16:00

个股来看，华为概念股内部的分化加剧，其中欧菲光再度顶一字涨停，作为200多亿市值的个股能够走出4连板属实较为超预期，在其带动下华为产业链中的消费电子细分仍相对强势。而赛力斯则冲高回落并爆出了超百亿的历史天量，与之相对的华为汽车概念股也多数陷入整理。此外人气股华力创通再度20CM涨停走出了二波行情，在其带动下卫星导航概念成为了华为链中今日的核心热点，总体而言，华为产业链在经历了此前的连续高潮后，内部的分歧加剧，近期的行情或大概率以震荡轮动的方式得以延续。

10月11月 12:00

今日市场迎来反弹，其中医药股领涨两市，CRO、减肥药等板块均涨幅居前，此外人工智能、半导体芯片、消费电子等方向同样表现活跃，量能也进一步提升。可以看到相较于此前华为产业链的一支独秀，显然今日这种百花齐放的上涨模式更能与市场整体形成共振。总体来看，由于AI、医药等板块的走强带动指数反弹，原本极端分化的市场得到了一定的修复。但需要注意的是，早盘的尾声阶段市场买盘已呈现出一定的缩手迹象，午后市场能否二度加强仍是关注重点。

10月11月 10:40

今日市场迎来普涨反弹态势。其中，医药板块集体大涨，减肥药完成了反包修复、而CRO、创新药等低位的细分同样涨幅居前。此外A应用端佳发教育、麦克奥迪20CM涨停，润达医疗2连板，世纪天鸿、鸥玛软件涨超10%，科大讯飞更是一度触及涨停。华为产业链同样表现活跃，其中欧菲光4连板，宝馨科技3连板，华力创通再涨超10%，赛力斯冲高回落涨超3%。

10月11月 9:10

昨日市场延续分化整理走势，一方面，华为概念带动短线情绪持续活跃，另一方面，以中字头为代表的权重股再现破位杀跌走势，并拖累指数下行。虽然短期来看，本轮华为概念行情尚未走向终结，但市场分化逐步趋于极端化，对于后续盘面仍较为不利。一旦短线情绪回落，累积较大获利盘的华为概念或不可避免的受到影响，或需留意高位补跌风险。

回到盘面上来看，华为产业链依旧保持活跃，领涨的方向轮动至了鸿蒙、智能驾驶、算力等分支。此前一日领涨的华为汽车与高压快充则呈现弱分歧态势，整体来看，仍属于板块内部的良性轮动。但需注意的是随着华为行情的不断演绎，越靠后轮动的细分其确定性或越差。

而从个股层面来看，昨日市场高位人气标的的亏钱效应开始涌现，其中精伦电子、通化金马跌停，捷荣技术、常山药业跌超9%，一方面在高位股方向连续高潮后，短线资金累积了不小的兑现卖压，另一方面指数的持续弱势，也加剧了市场的恐高情绪，所以资金开始进行高低位的切换，昨日涨停个股中，低位补涨的个股数量明显增多，预计这一态势或有望在近期的盘面得以延续。

此外，两只三板的中军股欧菲光与赛力斯同样也是值得关注的重点，因为两者代表着消费电子与汽车产业链两大不同方向，在竞争中胜出的一方，或有望成为后续择股方向的重要的参考指向。

最后值得关注的是存储芯片概念。这一方向近期利好不断，一是三星电子和SK海力士对华的限售解禁；二是Lexar雷克沙研发出全球首张512GB NM Card存储卡，完成与华为最新Mate 60系列的兼容性测试。此外，我国研制出首颗支持片上学习忆阻器存算一体芯片，有望促进人工智能、自动驾驶可穿戴设备等领域发展。再叠加消费终端的预期回暖，其自身的景气循环同样有望迎来扭转。