一、【早盘盘面回顾】

10月10日讯，市场早盘冲高回落，三大指数均小幅下跌。盘面上，华为概念股持续活跃，其中鸿蒙方向领涨，测绘股份、常山北明、达华智能等涨停；华为汽车概念股维持强势，赛力斯、圣龙股份、上海沿浦涨停。算力概念股震荡走强，立方数科20CM涨停，莲花健康3连板。存储芯片概念股震荡反弹，好上好5连板。下跌方面，一带一路概念股集体调整，中钢国际跌停。减肥药概念股震荡走低，德展健康接近跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌。沪深两市今日成交额4949亿，较上个交易日放量66亿。截至收盘，沪指跌0.5%，深成指跌0.36%，创业板指跌0.27%。北向资金方面，沪股通早盘净流出27.54亿，深股通早盘净流入2.69亿

个股来看，今日两市共34只个股涨停（不包括ST及未开板新股），10股未封住涨停，两市封板率为70%。早盘连板股数量为12家，其中好上好与贝肯能源晋级5连板，欧菲光、达华智能、莲花健康、赛力斯、圣龙股份、冠石科技3连板，宝馨科技、永贵电器、沪光股份、宏达股份2连板。

板块上，华为鸿蒙概念涨幅居前，测绘股份20CM涨停，润和软件、汉仪股份、涨超10%，达华智能、国华网安、常山北明等个股涨停。中国银河证券在近期的研报中表示，目前鸿蒙操作系统更新到了 4 代，从操作性能上看，流畅性提升 20%，续航增加 30 分钟，并加入了大模型的元素，已成功的实现了从手机单设备到全场景多设备的操作系统，成为全球发展速度最快的操作系统。作为国内企业自主化研发车用操作系统，鸿蒙有望获取更多鼓励支持，开拓更大的市场空间。

算力概念股持续活跃，莲花健康3连板，立方数科、测绘股份双双20CM涨停，超讯通信、拓维信息、英飞拓、亚康股份等个股涨幅居前。消息面上，昨日工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，从三方面制定了发展目标，提出到2025年，计算力方面，算力规模超过300 EFLOPS，智能算力占比达到35%。中信证券表示，算力基建行动计划发布，算力硬件产业链有望迎来更强的政策支持，助力产业成长。预计华为是产业链合作伙伴与算力硬件供应商或有望因此受益。

存储芯片同样在盘中震荡走强，其中好上好5连板，商络电子、香农芯创、朗科科技、同有科技涨超5%。消息面上，据韩联社报道，韩国总统办公室周一表示，美国已决定三星电子和SK海力士可以向其中国工厂供应芯片设备，而无需另行批准。此外三星电子将下调平泽三厂(P3)投资规模，并大砍DRAM、NAND Flash达产规模，其中NAND增设规模或降至原定三分之一水准。

民生证券指出，目前DRAM和NAND的存储晶圆和模组产品均处于拐点向上阶段，其中如1Tb的Wafer晶圆合约价自底部（2.78美金）以来已上涨至3.53美金，涨幅达27%。随着原厂削减存储供给并转移产能至先进节点产品，下游需求逐步复苏，供需双重影响下，价格向上趋势将越发坚实。

此外中字头、一带一路概念股今日跌幅居前，中材国际、中钢国际、上海港湾、中工国际跌停，北方国际、中国交建、中国中铁、中国海诚跌超8%。

综合而言，今日市场延续分化整理态势，三大指数再度全线收跌。市场热点也发生了一定的轮动，华为鸿蒙概念涨幅居前成为了今日焦点，存储芯片、算力等板块同样也有不俗的表现，而近期持续活跃的减肥药今日则深陷整理跌幅居前。此外，高位连板股方向今日同样迎来集体调整，精伦电子、常山药业、捷荣技术等个股均跌超6%，不过截至目前上述个股尚未出现明显的价量失控的现象，仍处于合理的涨多修正范畴。总体而言，在存量博弈的环境没有改变的背景下，主线板块内部的震荡轮动仍在所难免，故应对上可重点留意各细分板块轮动节奏，寻找一些高低切换的机会。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、10月10日讯，央行今日进行670亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。今日有3780亿元逆回购到期，实现净回笼3110亿元。

2、10月10日讯，碧桂园在港交所公告，截至本公告日，公司尚未支付某债务项下本金金额为4.7亿港币的到期款项。公司也预期无法如期或在相关宽限期内履行其所有境外债务款项的偿付义务，包括但不限于本公司发行的美元债券项下的偿付义务。该等未付款项可能导致相关债权人要求相关债务的义务加速履行或采取强制行动。公司将积极推进境外债务管理措施，在尊重所有债权人现有法律地位和法律偿付顺序的前提下，公平公正地制定整体解决方案来实现长期、可持续的资本结构。公司高度重视此次境外债务管理工作及全体债权人的利益，谨恳请债权人给予时间以供本公司客观评估目前所面临的挑战并与其顾问共同为所有持份者制定务实可行的最佳解决方案。