百度智能云持续快速增长，推动核心业务二季度实现了小幅正增长，集团整体营收保持基本稳定。由于百度加快了对百度搜索的投入，公司盈利暂时受到影响，二季度净利润同比下降8%。

在稍后召开的电话会上，百度方面表示，正在加速搜索业务的AI转型，通过引入AI生成的搜索结果和交互功能，以提供更丰富和个性化的用户体验。

百度已经推出了多轮交互、图片处理和AI代理等功能和工具，集团创始人、董事长兼首席执行官李彦宏在电话会上表示：

尽管这些新功能尚未变现，但它们是搜索和AI未来成功的转型力量。百度的战略焦点定位于抓住长期的增长机会，改变搜索的使用方式，并巩固其在AI驱动搜索领域的领导地位。

智能云方面，据百度介绍，二季度智能云业务收入达到了51亿元人民币，同比增长14%。这一增长主要得益于对AI原生应用的需求增长，以及百度在AI基础设施和模型训练平台方面的领先地位。

李彦宏还披露文心一言大模型的相关数据：

文心大模型日均调用量超6亿次，日均处理Tokens文本约1万亿，均为国内最高。对比23年Q4公布的5000万次日均调用量，半年增长超10倍。季度内，百度推出性能更优的文心大模型4.0 Turbo，并发布多项优惠策略。

二季度，ERNIE Speed、ERNIE Lite和ERNIE Tiny三款轻量模型免费，文心大模型3.5和4.0两款旗舰模型大幅降价。

百度对智能云业务的长期增长持乐观态度，并计划继续推动AI技术的创新和应用，以实现可持续的收入增长。

对于无人驾驶，百度表示，通过自动驾驶出租车萝卜快跑在武汉的运营，二季度每辆车的成本同比降低了一半以上。

百度称将继续投资于智能驾驶技术，特别是在自动驾驶出租车服务方面，以实现更广泛的商业化运营。

据财报显示，萝卜快跑自动驾驶订单二季度同比增长26%，百度已开始对最新RT6汽车进行规模化全无人道路测试。

以下是电话会Q&A文字翻译：

Q1.百度如何预测未来两到三年AI的竞争情况？百度目前的领先优势是否会持续下去，还是其他主要玩家之间的技术差距会缩小？百度与其他大公司如与Kimi、阿里巴巴和腾讯相比，现在竞争情况如何？你们如何看待当前的竞争对手格局？除了技术领先之外，还有哪些因素对建立一个成功的AI生态系统至关重要？

百度：在未来的两到三年里，AI领域的竞争会非常激烈。最终，能在这个领域赚钱的公司才有可能生存下去。去年中国的AI行业还处在“百模大战”的阶段，我们当时预测这个行业会经历整合，最后只有少数几个基础模型能活下来。

百度的生成式AI产品需求很强劲，我们为Ernie模型在市场上的领先地位感到自豪，并对未来保持领先地位充满信心。我们在AI领域的十年投资给了我们先发优势和技术领先地位。我们是全球第一家发布类似GPT模型的上市公司（去年三月发布）。自那以后，我们一直在利用自主研发的四层AI架构进行模型升级。去年十月，我们发布了Ernie 4.0，这是中国第一个类似GPT-4的模型。今年六月，我们又发布了Ernie 4.0 Turbo，性能优于4.0。

我们将继续推出升级版的旗舰基础模型，我们以应用驱动的方式扩展了竞争优势，这也使得百度与其他公司区分开来。

我们认为如果没有实际应用，基础模型的价值不大。因此，百度专注于让这些模型被用户和客户广泛使用。目前百度的Ernie模型每天处理大约6亿次API调用，生成约1万亿个token（这是AI生成内容的单位），这在中国是最高的。

我们正在大规模将Ernie应用到自家产品中，比如百度搜索等，将其转变为原生AI应用。这种方式不仅让我们从用户那里获得了宝贵的反馈，还持续帮助Ernie模型升级，并且使得我们能为外部客户提供更好的解决方案。

同时，我们努力让Ernie变得更容易获得和负担得起，以便广泛应用于解决现实问题。我们通过降低模型推理成本、扩展模型组合和开发工具包，让客户、合作伙伴和开发者更有效地利用Ernie的能力。这种应用驱动的方式帮助他们建立了一个动态且不断扩展的生态系统。到今年六月底，Ernie的开发者社区已经增长到大约1470万人，同时有成千上万的企业与我们合作，这显示了我们生态系统的影响力和实用性在不断扩大。

展望未来，我们会保持耐心，继续改进Ernie的能力，确保在这波新的AI浪潮中保持领先。我们通过利用现实世界中的应用和生态系统合作伙伴的反馈，获得了宝贵的资源和洞见，持续优化模型。生态系统、先进的模型能力和应用驱动的方法之间的协同作用，将继续加强我们在快速发展的AI领域的领导地位。

Q2.百度在用大模型改进传统搜索引擎方面取得了哪些进展？公司在AI搜索方面关注哪些关键绩效指标（KPI）？自从在搜索业务中引入AI后，是否观察到用户行为有任何变化？未来AI在搜索中的推广计划是什么？公司是否有任何具体的目标，比如到今年年底或者未来几年内，实现一定比例的搜索结果由AI生成？

百度：百度非常致力于利用最前沿的AI技术来改进搜索功能，并且将搜索和信息流功能结合在一个应用里。现在的关键绩效指标（KPI）不仅关注搜索，还包括整个百度应用的表现。

从第二季度开始，我们加快了利用Ernie模型来改进搜索的速度。主要目标是提升用户体验，提供更多功能，并增加用户在百度上的参与度。我们取得了几项重要进展：

第一，目前，有18%的搜索结果是由生成式AI提供的。这些结果比传统搜索更全面、更相关，能够提供以前无法获得或分散在不同地方的信息。而且，生成式AI可以按需提供无限内容。

第二，当生成的AI搜索结果已经满足了用户的需求时，我们会推荐其他内容或服务，就像在典型的信息流中一样。这可以增加用户在百度上的停留时间和黏性。

第三，百度搜索的新互动功能允许用户通过多轮对话来细化问题和跟进，这让用户表达需求的方式更加自然和高效。

百度正在快速推出“Ernie智能助理”功能，让用户在搜索结果中获得智能帮助。通过开放平台，开发者可以创建各种智能助理，满足不同用户的独特需求。我们的愿景是创建一个由许多开发者共同构建的生态系统，使用户体验更加丰富，并在应对广泛挑战和机遇方面超越最强大的前沿模型。

随着公司做出的各种努力，用户在百度上的搜索需求变得更加多样化。现在，越来越多的用户提出复杂的问题，想要在百度上获得全面深入的答案。过去这些需求很难满足，但现在可以高效解决了。除此之外，用户还开始利用百度来创造内容，比如写作和编辑文本、图像等。生成式AI正在把百度搜索变成一个多功能的创意平台，为用户提供更广泛的服务。

目前，我们还处于一个令人兴奋但未完全开发的早期阶段， 我们正在将这些新功能融入产品中，并且会听取用户、创作者和合作伙伴的反馈。公司专注于长期的可持续发展，而不是短期的盈利。我们会保持耐心，确保为新的生态系统奠定良好的基础，并密切关注用户数据。我们相信这种方式会为所有股东带来更大的价值。

Q3.云业务收入加速增长的原因是什么？今年云业务中有多少新增收入与AI相关，以及这对长期AI业务收入增长的贡献是怎样的？AI云业务的利润率与传统云业务相比如何？百度如何看待市场上不同玩家之间的激烈价格竞争？云业务的长期最佳利润结构应该是什么样的？

百度：公司的AI云收入从去年第三季度的同比下降，转为第四季度的正增长，并且今年继续加速增长。今年第一季度，AI云收入同比增长了14%。这种快速增长主要是因为各行业对生成式AI和大模型的需求很强。

公司凭借强大的、性价比高的AI基础设施和平台，获得了各行业的认可。从互联网公司和在线教育提供商到汽车、金融服务和公用事业等行业，都在与公司建立深入合作。比如，国家电网、顺丰、国民养老保险等大公司，以及一些新兴的AI初创公司如申叔科技，都希望利用公司的AI能力与公司合作。

AI云的一个主要收入来源是快速增长的生成式AI和基础模型相关的收入。这部分收入从去年第四季度占AI云总收入的约5%，增长到本季度的接近9%。为了满足客户的不同需求，公司提供了各种产品和解决方案。对于需要模型训练和托管服务的客户，公司提供了最具性价比和最强大的AI基础设施。

本季度，公司还观察到GPU客户在公有云上的支出显著增加，这反映了他们对服务的高度满意。这种客户的积极反馈增强了公司继续扩大市场份额的信心。

公司通过API服务提供了Ernie系列模型，这些模型是中国市场上最强大的大模型之一。我们的平台还提供了全面的工具包，方便用户对自定义模型进行微调和开发适应特定需求的应用。

目前，生成式AI和大模型市场仍处于早期阶段。公司正在教育市场，使AI变得更易获得，并且不仅注重模型的能力和易用性，还关注价格的负担得起。为了鼓励使用，我们对三种免费的Ernie模型提供了免费的API调用，并且降低了旗舰模型的价格。这导致了Ernie API调用量的快速增长，从5月中旬的每天约2亿次增加到现在的超过6亿次，也就是每天生成超过1万亿个token。

我们相信，随着Ernie效率和性能的不断提升，通过API调用对Ernie的需求会继续快速增长。此外，通过向现有的GPU云客户销售CPU云服务，公司也注意到CPU云收入显著增加。总体而言，我们对未来几个季度AI云收入的强劲增长充满信心，并且认为有很大的长期增长机会。

在利润方面，公司致力于实现可持续和健康的增长。我们的AI云业务比以往更健康，一直在稳定地产生非GAAP运营利润，并且正在改善利润率。

关于价格竞争的问题，我们认为生成式AI和大模型市场仍在早期阶段，价格和性能的优越性对市场增长至关重要。尽管我们不断提升Ernie模型的能力，我们也在持续降低推理成本，利用规模效应作为市场领先者，我们相信可以继续扩大市场份额。最终，我们认为生成式AI相关云业务的利润率应该会超过传统云业务的利润率。

Q4.公司能否量化广告收入下降的具体影响，并区分这些影响是由于宏观经济疲软、生成式AI实施带来的分类变化，还是由于竞争（特别是在搜索领域）？如果预计到年底广告收入会有所回升，这种回升是因为宏观经济的改善，还是因为AI的盈利能力提高？展望2025年及以后，公司预计的可持续增长率是多少？

百度：我们的广告业务目前面临着外部因素和我们积极推进人工智能驱动的搜索改造带来的压力。

目前广告业务面临外部压力，主要来自经济疲软和竞争。经济方面，消费者支出恢复缓慢，导致很多广告主，尤其是那些依赖线下活动的小型和中型广告主，在广告支出上变得非常谨慎。此外，某些垂直领域，比如房地产及相关行业、特许经营和汽车等行业特别疲软。

除此之外，中国互联网用户的行为发生了很大变化。用户越来越把时间集中在少数几个领先的短视频和社交媒体平台上。用户花费时间的比例变化可以看作是我们在线广告业务的损失。

我们目前18%的搜索结果包含AI生成的内容，但这些内容还没有带来收入。这个比例以后会增加。不过，公司也在积极推出新的AI功能和货币化系统，试图部分抵消这些收入损失。

我们坚信技术创新将是我们未来成功的关键。具体来说，公司将专注于利用自身的优势和资源，抓住新的机会，推动长期增长。为此，我们正在用生成式人工智能和收益来改造我们的整个移动生态系统和广告系统。

这些改造已经初见成效。我们在上个季度谈到过，由生成式人工智能和大语言模型带来的广告收入增量在第二季度持续增长。这主要是因为我们改进了广告货币化系统，提高了广告转化率和效率。除此之外，我们还在积极探索早期代理（早期应用）的机会，以进一步提升广告能力。

不过，用AI升级我们现有的广告系统只是短期的措施。我们认为真正的长期价值在于改造面向消费者的产品。凭借在搜索领域20多年的经验和在生成式AI和大模型方面的领先能力，百度在创新并将通用搜索转变为人工智能搜索方面具有独特的优势。

这种转变不仅是改善传统搜索体验，而是重新定义搜索可以为用户做什么。从第二季度开始，我们加快了利用收益进行百度搜索改造的步伐，像人工智能生成的搜索结果、搜索中的互动功能以及智能助手等新特性正在快速推出。这种改造潜力巨大，但不是短时间内能完成的。

在这个过程中，可能会对收入产生负面影响，但公司相信，最终会形成一个全新的AI生态系统，这个系统更具多样性、生产力和用户粘性。虽然可能需要一些时间才能看到AI增强带来的明显收入贡献，但公司相信，专注于创造持久的用户价值而不是短期收入，最终会带来巨大的价值，并推动可持续的收入增长。

Q5.AI代理在搜索体验和变现中如何实际发挥作用的？公司如何推动AI代理的采用，特别是对于那些数据和预算较少的小型和中型广告主？到今年年底，公司预计AI代理的推广速度会是什么样的？AI变现方面的最新进展是什么，特别是从按点击付费（CPC）到按销售付费（CPS）模式的转换情况如何？广告主对这些变化的反馈如何，他们未来在百度平台上的预算分配有何计划？

百度：公司的平台上现在有超过1万个Ernie代理（AI代理）。任何人都可以创建这些代理，包括用户、创作者、服务提供商、广告主或公司，门槛很低。

Ernie代理的价值不仅仅是作为一个赚钱的工具，它们还能显著提升移动生态系统中的用户体验。例如，最近有一个律师代理在平台上创建并发布。一个用户和执法人员发生了冲突，去找这个代理咨询，结果进行了288轮对话，持续了5个小时。这种情况下，很难想象真实的律师会有时间和耐心与潜在客户进行如此长时间的对话。对于用户、广告律师事务所和平台来说，这种好处是显而易见的。

虽然Ernie代理还处于早期阶段，但它们正在迅速发展。越来越多的广告主，特别是在法律、教育和B2B领域，开始使用Ernie代理。这些领域通常需要较长的决策时间和个性化的售前咨询。Ernie代理的互动功能正在越来越好地满足这些需求。

随着Ernie代理变得越来越智能，它们有潜力推动直接销售，为广告主带来更多价值，从而使我们从按点击付费（CPC）模式转向更有效的按销售付费（CPS）模式。

公司相信，Ernie代理有潜力成为AI时代的新型网站系统。虽然早期的Ernie代理可能不会立即改善用户体验，但随着它们提供更多互动、提升参与度和提供个性化服务，变现机会自然会随之而来。

Q6.在第二季度，公司的核心业务利润率有所扩张，请问这种扩张是否可持续？公司对2024年整个年度的利润率趋势有什么看法？

百度：公司通常不会对未来几个季度提供具体的利润率预测，但我们会解释一些业务重点和可能的影响。我们正在逐步淘汰低利润的业务，以便长期保持盈利和利润率。

长期来看，与传统云业务相比，生成式AI相关的云业务的正常化利润率应该更高。目前，AI相关的收入已经占到总云收入的9%。

公司希望减少这些项目的亏损，特别是在智能驾驶业务中，通过提高运营效率来改善亏损情况。在机器人出租车业务方面，公司认为要实现高质量的增长和投资之间的平衡。

公司过去多年在营收增长和成本控制方面表现良好，我们打算继续基于这些基础来构建未来。虽然有时候投资的速度会超过高质量增长的速度，但公司依然会坚持这种长期的战略。

公司在广告收入受压的困难环境中继续运营传统的搜索业务。为了解决这些挑战，公司重点关注提升用户体验，特别是推出全新的基于AI的搜索体验。

公司在本季度对百度搜索进行了大规模的AI改造。在短期内，我们观察到AI生成的搜索结果显著增加。例如，5月中旬时，11%的搜索结果页面包含了AI生成的内容，而到现在，这一比例已经上升到18%。

AI生成的搜索结果和其他新功能需要更多的计算能力。用户现在在搜索中进行的互动更复杂，他们提出更复杂的问题，并使用搜索中的新内容创建功能。

由于需要更多的计算能力来支持AI搜索功能，这会提高总成本。虽然这些新的AI搜索功能还没有开始盈利，但它们对公司的利润率会产生短期压力。由于搜索业务正在进行转型，这种转型会在短期内对利润产生压力。公司将利用强大且高效的AI基础设施和技术专长，期望在长期内实现效益的提升。

Q7.政府加快对机器人出租车许可的审批会对百度的机器人出租车业务机会和相关成本有什么影响？公司今年和未来几年的机器人出租车业务目标是什么？如何计划将武汉的成功经验推广到全国？例如，是否考虑与其他公司合作或联手发展机器人出租车？公司能否分享一下在机器人出租车市场中，竞争格局的变化情况？

百度：公司在自动驾驶技术上已经投资了十多年，一直坚持不懈，虽然很难预测何时能完全实现机器人出租车服务，但我们一直在努力。

尽管之前有很多人怀疑是否能成功，我们的坚持已经让我们在全球成为最大的自动驾驶出租车服务提供商。我们的安全记录赢得了公众和监管机构的信任，这让我们能够扩展服务，覆盖更多地区。

武汉是我们的最大运营区域，拥有大约400辆车，提供24小时服务，服务于900万居民。我们在武汉的成功展示了我们的技术实力，并为全国范围的扩展打下了基础。同时，我们在关注如何降低成本，以提高效率和服务质量。

在测试规模上，RRT6车型的使用对成本有显著影响。一旦RRT6正式投入使用，我们预计成本会继续降低。

在武汉，我们的出租车市场份额仍然很小，大约只有1%。市场扩展是一个渐进的过程，可能需要很多年。中国市场潜力巨大，因为机器人出租车本质上提供更实惠的服务，预计会自然增加需求并带来新的机会。

机器人出租车结合了创新和市场规模效应，将重新塑造交通领域及其他相关领域。随着Apollo出租车的规模扩大，它将为越来越多的人提供更实惠、便捷和安全的出行选择。

进入机器人出租车市场需要对技术的深刻信任、长期投资和强大的资本储备。Apollo在这些关键领域表现突出，为行业设立了标杆。

目前，我们所有的车辆都是自有的，我们承担硬件投资和运营成本，但我们对各种商业模式和合作持开放态度。短期内，我们的重点是实现城市运营的盈亏平衡，长期来看，我们计划通过技术授权和车队运营等轻资产模式来捕捉市场机会，最终为社会提供更好的交通解决方案。